21世紀COEプログラム「市場経済と非市場機構との連関研究拠点」と、日本経済国際共同研究センター(CIRJE)、統計輪講の共催ワークショップ
※ 2008年3月21日現在の予定です。
本年度終了分:
日時 | 2007年4月13日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | Jan R. Magnus (Tilburg University) Local sensitivity and diagnostic tests (Jan R. Magnus & Andrey L. Vasnev) [PDF] |
要旨(Abstract) | In this paper we confront sensitivity analysis with diagnostic testing. Every model is misspecified (in the sense that no model coincides with the data-generating process), but a model is useful if the parameters of interest (the focus) are not sensitive to small perturbations in the underlying assumptions. The study of the effect of these violations on the focus is called sensitivity analysis. Diagnostic testing, on the other hand, attempts to find out whether a nuisance parameter is (statistically) `large' or `small'. Both aspects are important, but traditional applied econometrics tends to use only diagnostics and forget about sensitivity analysis. We develop a theory of sensitivity in a maximum likelihood framework, give conditions under which the diagnostic and the sensitivity are asymptotically independent, and demonstrate with three core examples that this independence is the rule rather than the exception, thus underlying the importance of sensitivity analysis. |
日時 | 2007年4月20日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | Sokbae Lee (Department of Economics, UCL) [PDF] Testing for Stochastic Monotonicity |
要旨(Abstract) | We propose a test of the hypothesis of stochastic monotonicity. This hypothesis is of interest in many applications. Our test is based on the supremumn of a rescaled U-statistic. We show that its asymptotic distribution is Gumbel. The proof is difficult because the approximating Gausssian stochastic process contains both a stationary and a nonstationary part and so we have to extend exsinting results that only apply to either one or the other case. |
日時 | 2007年4月27日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 元山斉(一橋大学) Smoothed Versions of Statistical Functionals from a Finite Population |
要旨(Abstract) |
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日時 | 2007年5月11日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 清水泰隆(大阪大学) ジャンプ型確率微分方程式の有限標本によるジャンプの検出と統計的推測 |
要旨(Abstract) | 近年,ジャンプを含む確率過程が応用上重要になってきており,それに伴い,ジャンプ型の拡散過程に対する離散観測推定の問題が盛んに取り上げられるようになってきた. Mancini(04)やShimizu and Yoshida(06)らは,ジャンプ判別のための漸近フィルターを構成することにより,離散観測によってジャンプを検出し,漸近有効な推定量を構成することに成功した.彼らの手法では,隣り合う観測の増分をある閾値rで分けて,rより大きな増分にジャンプが含まれると判断するものである.ところが,rの決め方には,漸近論にありがちな定数倍の自由度が許され,実際上はrを一意に定めることが困難になる. 本研究では,与えられた有限標本から機械的な手続きによって,最適なrを選び出す手法を提案し,その数理的正当性について議論する. |
研究会「保険と金融の統計学」 連続講義のお知らせ 東京大学大学院経済学研究科・日本経済国際共同研究センター(CIRJE)と 主に修士1年次程度の院生を受講対象としています。 |
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日時 | 第1回: 2007年5月8日(火 Tuesday) 5:00-6:30 第2回: 2007年5月15日(火 Tuesday) 5:00-6:30 [質疑応答次第では、若干の延長もあります] |
場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
講師 | 西山陽一(統計数理研究所) 連続講義シリーズI: 「マルチンゲール理論の基礎」 |
要旨(Abstract) | 連続時間マルチンゲール理論の基礎的部分を解説する。1回目は「条件付き期待値」の直観的理解のための説明から始め、マルチンゲールの定義、予測可能過程、有界変動過程、Doob-Meyer 分解定理、二次変分の解説をする。2回目は、確率積分の定義と性質、伊藤の公式、マルチンゲール中心極限定理を解説し、時間が許せばいくつか統計的応用を紹介する。 |
日時 | 2007年5月25日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 下津克巳(クイーンズ大学) Nonparametric Identification of Finite Mixtures |
要旨(Abstract) |
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日時 | 2007年6月15日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | Ryo Okui (Hong Kong University of Science and Technology) Asymptotically unibiased estimation of autocovariances and autocorrelations with long panel data |
要旨(Abstract) | An important purpose in analyzing panel data is to observe the dynamic nature of an economic variable separately from the time-invariant unobserved heterogeneity. This paper examines how to estimate the autocovariances and autocorrelations of individual dynamics separately from the unobserved heterogeneity. When both cross-sectional and time series sample sizes tend to infinity, we show that the within-group autocovariances are consistent with the autocovariances of the individual dynamics, but that they are severely biased when the time series length is shorter. The biases have the leading term that converges to the long-run variance of the individual dynamics. This paper develops methods to estimate the long-run variance in panel data settings and methods to alleviate the biases of the withingroup autocovariances based on the proposed long-run variance estimators. Monte Carlo simulations reveal that the procedures developed in this paper effectively reduce the biases of the estimators for small samples. |
CIRJE・リスク解析センター(統計数理研究所)共催 研究会「保険と金融の統計学」 連続講義のお知らせ 東京大学大学院経済学研究科・日本経済国際共同研究センター(CIRJE)と 主に修士1年次程度の院生を受講対象としています。 |
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日時 | 第1回: 2007年6月5日(火 Tuesday) 5:00-6:30 第2回: 2007年6月12日(火 Tuesday) 5:00-6:30 第3回: 2007年6月19日(火 Tuesday) 5:00-6:30 [質疑応答次第では、若干の延長もあります] |
場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
講師 | 渋谷政昭(慶応義塾大学名誉教授) 連続講義シリーズU: 「極値統計学の基礎」 |
要旨(Abstract) | 講義概要: |
日時 | 2007年6月22日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | Zhengjun Zhang (University of Wisconsin) Testing and Modeling Extreme Dependencies in Financial Markets |
要旨(Abstract) | Testing and modeling extreme dependencies in financial markets are difficult tasks. The first part of talk introduces a new dependence concept, the quotient correlation which is defined as an alternative to Pearson's correlation that is more intuitive and flexible in cases where the tail behavior of data is important. Using the new dependence concept, a new test statistic (the gamma test statistic) is derived. The gamma test can efficiently detect tail (in)dependencies in all simulated examples. Classical treatments of multivariate extremes use certain multivariate extreme value distributions to model the dependencies between components. An alternative approach based on multivariate max-stable processes enables the simultaneous modeling of dependence within and between time series. We propose a specific class of max-stable processes, known as multivariate maxima of moving maxima (M4 processes for short), and present procedures to estimate their coefficients. To illustrate the methods, some examples are given for modeling jumps in returns in multivariate financial time series. |
日時 | 2007年6月29日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | James Hamilton (UC San-Diego) Daily Monetary Policy Shocks and the Delayed Response of New Home Sales |
要旨(Abstract) | This paper argues that a change in the fed funds target begins to affect the economy as |
日時 | 2007年7月6日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | In-Koo Cho (University of Illinois) Learning and model validation |
要旨(Abstract) | A key challenge when using econometric model selection techniques in macroeconomics |
日時 | 2007年7月13日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 楠岡成雄 (東京大学大学院数理科学研究科) 分散は存在するHeavy tail-IID 確率変数の和の分布の極限定理 |
要旨(Abstract) | 分散を持つIID 確率変数の和の分布は中心極限定理を満たすが、VaR などの評価のためにQuantile を中心極限定理を用いて計算するとあまり評価が良くないことがある。この講演では、特別な性質を持つ分布の Quantile 計算のために使えそうな(多分新しい)極限定理について述べる。 |
日時 | 2007年7月27日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | Ed Vytlacil (Columbia University) Evaluating Marginal Policy Changes and the Average Effect of Treatment for Individuals at the Margin |
要旨(Abstract) | This paper develops methods for evaluating marginal policy changes, and for estimating the Average Marginal Treatment Effect defined as the average return to treatment for persons on the margin of indifference between being treated or not. We show that the average return to treatment for persons on the margin of indifference is not a unquely defined parameter due to the Borel Paradox, but we give this parameter content by connecting alternative possible definitions of the parameter to alternative marginal policy |
連続講義「リスク解析と統計的極値理論」のお知らせ 研究会「金融と保険の統計学」では「応用統計ワークショップ」及び「統計数理研究所リスク解析センター」と共同してCIRJEにおいて極値統計学の分野で国際的に著名な研究者であるBelkema教授による連続講義を計画中です。 滅多にない連続講義なので、ファイナンスや統計学に興味を持つ院生は特に見逃すことなくご聴講ください。 <参加をご希望の方へ> 教室の収容人数と配布資料準備等の関係で,参加人数を把握しておきたいと思いますので,参加される方は9/18(月)までに,電子メールで 成城大学経済学部 塚原英敦(tsukahar@seijo.ac.jp) まで必ずご連絡ください.その際,電子メールの件名には「Balkema集中講義参加申込」とお書きください. |
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日時 | 第1回: 2007年9月20日(木 Thursday) 10:00-12:00 第2回: 2007年9月21日(金 Friday) 15:00-17:00 第3回: 2007年9月25日(火 Tuesday) 10:00-12:00 第4回: 2007年9月26日(水 Wednesday) 10:00-12:00 第5回: 2007年9月28日(金 Friday) 15:00-17:00 |
場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第3教室 |
講師 | G. Balkema(University of Amsterdam) High Risk Scenarios and Extremes: Notes on the Geometric Theory |
要旨(Abstract) | 次元の極値理論において,Balkema-de Haan-Pickandsの定理は閾値超過(threshold exceedance)の極限分布に関する基本的な結果である.本講義では,幾何学的アプローチによるこの理論の多次元への拡張を論じる.具体的な講義内容は以下の通りである. |
日時 | 2007年10月12日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 永井圭二(横浜国立大学) 逐次的方法による単位根検定の漸近的一様最強力性とその動作特性について(Asymptotically uniformly most powerful property of a sequential unit root test and its operating characteristics) |
要旨(Abstract) | 本論文では、定数項のない一階の自己回帰モデルの局所対立仮説に対する単位根検定を考え、逐次検定の方法を適用する。論文では次の2点が示される。 (1)については、LANを与える停止時はすべて同じ漸近的期待値を持つことを示す。(2)については、停止時の極限は、帰無仮説では次元3/2のBessel過程で表現され、局所対立仮説では次元3/2のドリフト付きBessel過程で表現されることを用い、OCを求める。またシミュレーションにより、非局所対立仮説の場合に、局所対立仮説を用いたOCの理論値がきわめて良い近似を与えることを見る。 |
日時 | 2007年10月26日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | Muni.S.Srivastava (Toronto Univeristy) Analyzing High Dimensional Data with Fewer Observations |
要旨(Abstract) | In this talk I consider the problem of analyzing datasets obtained on several characteristics `m' of an individual, such as in DNA microarrays in which such characteristics are typically in the several thousands. |
日時 | 2007年11月9日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 大津泰介 (Yale University) Robustness, Infinitesimal Neighborhoods, and Moment Restrictions (Joint with Yuichi Kitamura and Kirill Evdokimov) |
要旨(Abstract) | This paper explores robust estimation of parameters identified by a set of moment restrictions. Suppose the econometrician observes data generated from a perturbed version of the probability distribution that corresponds to the true parameter value. Such perturbation can be regarded as a consequence of data errors, misspecification and |
日時 | 2007年11月22日(木 Friday) 4:50-6:10 ※通常と場所が異なります※ ※このワークショップは都合により中止となりました。※ |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 12階 第3共同研究室 |
報告 | Shigeru Iwata(Univeristy of Kansas) Are IMF Lending Programs Effective? A Panel VAR Approach |
要旨(Abstract) | In this paper we develop a new approach to evaluate the effectiveness of IMF lending programs on the program country's economy. Instead of including a program dummy in a static regression model in a conventional fashion, we set up a vector autoregression (VAR) model with a switching policy reaction function and estimate the system together with the program participation equation. In this way, we can estimate the loan effect and the policy advice effect separately. The program effectiveness assessment is then conducted in two ways: First by taking difference of two conditional predictions over the appropriate time horizon, and second by calculating impulse response functions generated from the program shock. We find that, with IMF programs, output growth of the country increases, and the balance of payments as well as the government fiscal balance improves. Our findings are quite consistent with those in the literature except two important points. First, surprisingly, the effectiveness of IMF programs appears to come largely from the policy shifts rather than from the loan itself. Second, we observe, like many other studies, that IMF programs have only short-term effects on the country's economy. Other studies find this is due to the weakness of the programs. Our results suggest that the short lived effects of IMF programs may be due to the program country's failure in adhering to the new policy rules set under the programs. |
日時 | 2007年12月7日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 小暮厚之(慶應義塾大学総合政策学部) 長寿リスク評価へのベイズ統計モデリング |
要旨(Abstract) | 伝統的な保険の考え方では,大数法則により人口集団における死亡確率の不確実性は無視できると仮定されてきた.しかし,近年全世界的に観測されている高年齢世代の死亡率の低下は,大数法則では消去できない将来死亡率の不確定性(いわゆる長寿リスク)を引き起こしている.本報告では,長寿リスクの影響を評価する新たな枠組みとして,将来死亡率の代表的予測モデルであるLee-Carter法のベイズ・モデリングを試みる.特に,年金リスクに最も大きな影響を与える暦年パラメータに関する3つのシナリオを考察する.我が国死亡データに対してこのベイズモデルを適用し,年金価値の事後予測分布を通じて長寿リスクを評価する. |
日時 | 2008年12月21日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 一場知之(Columbia University) アトラス型モデルにおける確率的ポートフォリオ分析 |
要旨(Abstract) | 株式市場において個別企業に投資される資本の大小の順位と市場全体にしめるその割合の関係は時間に関して安定していることが観察されており、連続時間のアトラス型モデルは、市場における順位を考慮に入れた資本の動きを想定することで、その長期的な性質を説明する。本報告では、多次元の反射ブラウン運動の性質を用い、そのモデルのもとで、順序づけられた資本の同時不変分布が明示的に表現できる例を挙げ、その特徴を用いたポートフォリオ運用について報告する。 |
日時 | 2008年1月11日(金 Friday) 4:50-6:10 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 各務和彦(千葉大学法経学部) Small Sample Properties of Panel Spatial Autoregressive Models: Comparison of Bayesian and Maximum Likelihood Methods |
要旨(Abstract) | This article considers the small sample properties of panel spatial autoregressive (SAR) models. We propose a Markov chain Monte Carlo (MCMC) method to estimate the parameters of the model as an alternative to maximum likelihood (ML) method. Our Bayesian estimator is compared with the ML estimators by Monte Carlo studies. We found that the Bayesian estimator is virtually as efficient as the ML estimators. |
日時 | 2008年1月25日(金 Friday) 4:50-6:10 *金融センターワークショップと共催 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 新棟3階 第4教室 |
報告 | 新谷元嗣(Vanderbilt University) Spurious regressions in technical trading: momentum or contrarian? |
要旨(Abstract) | This paper investigates a spurious effect in forecasting asset returns when signals from technical trading rules are used as predictors. The simulation result shows that, even if the past information has no predictive power, buy or sell signals constructed from the difference between the short and long moving average of past values can be statistically significant when forecast horizon is relatively long. The theory implies that both momentum and contrarian are possible, while the probability of each case depends on the type of the test statistics employed. Several possibilities of preventing the spurious regression are also discussed. The proposed method is applied to the stock market index and foreign exchange rates to reconsider the predictive power of technical trading rules. |
日時 | 2008年2月22日(金 Friday) 3:00-4:20 |
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場所 | 東京大学大学院経済学研究科棟 10階 第4共同研究室 |
報告 | Yoon-Jae Whang (Seoul National University) Bootstrap Tests of Stochastic Dominance with Asymptotic Similarity on the Boundary (joint with Oliver Linton and Kyungchul Song) |
要旨(Abstract) | We propose a new method of testing stochastic dominance which improves on existing tests based on bootstrap or subsampling. Our test requires estimation of the contact sets between the marginal distributions. Our tests have asymptotic sizes that are exactly equal to the nominal level uniformly over the boundary points of the null hypothesis and are therefore valid over the whole null hypothesis. We also allow the prospects to be indexed by infinite as well as finite dimensional unknown parameters, so that the variables may be residuals from nonparametric and semiparametric models. Our simulation results show that our tests are indeed more powerful than the existing subsampling and recentered bootstrap. |